中國基金報記者 吳君
新年伊始，多家基金公司出手降費了！
1月以來，已有南方亞洲美元收益債券、華潤元大潤泰雙鑫、廣發亞太中高收益債券、平安財富寶、工銀瑞信安盈、國壽安保尊享債券等多只基金公告降低管理費率，或者托管費、銷售服務費率。實際上，近一年來有100多只基金紛紛公告降低管理費或托管費率，其中債基、貨基是降費主力軍，降低40、50個BP的比較多，而部分權益基金管理費猛降70、90個BP。
業內人士認為，降費能夠讓利投資者，降低其持有成本，也能提高一些基金的市場競爭力，吸引資金，未來料基金降費大概率延續，但管理人也要在“確保公司正常經營開支與合理利潤”和“讓利持有人之間”進行合理平衡。
多只基金降低管理費或托管費
近期，南方基金公告，為更好地滿足廣大投資者的投資理財需求，經與基金托管人協商一致，并報證監會備案，決定自2023年1月9日起，調低旗下南方亞洲美元收益債券型證券投資基金管理費率和托管費率。具體來看，管理費年費率由 0.8%調低至 0.5%，托管費年費率由 0.22%調低至 0.15%。
華潤元大基金也發布公告稱，為更好地滿足廣大投資者的投資理財需求，降低投資者的持有成本，公司決定自2023年1月9日起，降低華潤元大潤泰雙鑫債券型證券投資基金的管理費率及銷售服務費率并相應修訂《基金合同》和《基金托管協議》的相關條款。具體來看，其基金管理費年費率由0.70%調低至0.30%，銷售服務費年費率由0.40%調低至0.10%。
1月以來，還有平安基金、國壽安?；鹨舶l布了旗下基金降低管理費的公告。
平安基金稱，決定自2023年1月5日起，將平安財富寶貨幣市場基金的管理費年費率由0.20%下調至0.15%，托管費年費率由0.07%下調至0.05%。
國壽安?；鹨脖硎?，決定自2023年1月3日起降低國壽安保尊享債券型證券投資基金的管理費率和托管費率，并提高估值精度。具體來說，該基金管理費率由0.70%降低至0.30%，托管費率由0.20%降低至0.10%。同時，自1月3日起提高基金份額凈值的估值精度，將基金份額凈值保留到小數點后4位，小數點后第5位四舍五入。
除了降低管理費，近期也有多只基金公告降低托管費率、銷售服務費率等。
比如廣發基金公告，為了更好地滿足投資者需求，經與基金托管人協商一致，本公司決定自2023年1月10日起降低廣發亞太中高收益債券型證券投資基金的托管費率，托管費年費率由0.25%降低為0.15%。
還有工銀瑞信基金公告，為滿足投資者的理財需求，降低投資者的理財成本，經與基金托管人協商一致，并報證監會備案，公司決定自2023年1月11日起，調低工銀瑞信安盈貨幣市場基金A類和C類基金份額的銷售服務費率，銷售服務費年費率由0.25%調低至0.05%。
Wind數據顯示，截止2023年1月11日，近一年以來總共有108只基金(各類型份額合并計算)下調了管理費率，主要是貨幣市場基金、中長期純債基金、短債基金，也有靈活配置基金、混合二級債基等。
其中，有12只基金管理費率降低超過0.5%，也就是降了50個BP以上；比如招商優勢企業、泰信智選成長、財通多策略福瑞幾只基金的管理費率從1.5%降至0.6%，一下子降了90個BP；國泰民福策略價值、招商豐茂、東方紅睿逸幾只基金管理費從1.5%降至0.8%，降了70個BP；還有嘉實增強信用、銀華信用精選15個月定開債的管理費從0.8%降至0.3%，降了50個BP。
關于基金降低管理費的原因，北京某家公募FOF總監分析，部分基金成立時間較早，當時費率較高，而現在一些同類新產品的管理費較低，所以老產品也要順應趨勢降費，讓利投資者，提高產品市場競爭力；還有，如果是貨幣基金，通過降低管理費，能夠提高收益率，從而提高這家公募的貨基的市場競爭力，吸引更多資金買入；另外，不排除有些基金是機構定制的純債基金，機構本身有降費的需求；還有些基金如果投資范圍、投資策略發生變化，也會降費，比如從二級債基變成一級債基，“對于固收類產品，本身收益水平比較低，降費有利于讓利投資者，進一步提高產品收益率和市場競爭力，對提升產品吸引力有幫助?！?/p>
Wind數據也顯示，截止2023年1月11日，近一年共有109只基金(各類型份額合并計算)下調了托管費率；其中諾安聚利、東方永興18個月兩只基金的托管費率從0.2%降到了0.05%，泰信智選成長托管費從0.25%降到了0.1%，均降低了0.15%；富國全球債券的托管費從0.22%降至0.1%，降低了0.12%；還有幾十只基金托管費率均降低了0.1%。
滬上一位基金研究人士表示，現在資管行業降費是必然的趨勢，監管層也有降費讓利的監管導向。從海外成熟市場看，基金降低費率也是大勢所趨，這幾年不僅是債券基金，權益類基金業在逐步降費，包括管理費、托管費、認購費等都降得很明顯，降費不僅能提升產品競爭力，吸引更多投資者，同時也可以提高產品業績，增強投資者的獲得感?！叭魏谓鹑诋a品未來的競爭也是費率的競爭，因為現在有很多產品同質化明顯，降低費率、降低投入的成本也是競爭的重要一環，相同品質的產品比誰用的成本最小，比誰更便宜?！?/p>
多位業內人士認為，基金降費未來大概率仍將延續，但是否會成為全行業的普遍現象仍有待觀察。長期來看，基金費率結構調整將成為大趨勢，但這不意味著短期低費率時代已經到來。因為目前來看基金降費趨勢并不顯著，更重要的是基金管理人必須在“確保公司正常經營開支與合理利潤”和“讓利持有人之間”進行合理平衡，費率的下降必須建立在確保行業能夠長期健康發展、基金公司的投研服務水平和質量得到保障的基礎之上。
編輯：艦長
